De prestaties van TSMC zijn voor het eerst in vier jaar, waarom gedaald?

01
De opbrengst van TSMC is voor het eerst in vier jaar gedaald

    Op 20 April, kondigde TSMC zijn resultaten voor het eerste kwartaal van het fiscale jaar van 2023 aan. Volgens het rapport, verminderde de verkoop in Q1 2023 door 16,1% van $19,93 miljard in Q4 2022, aan $16,72 miljard, en de bedrijfsresultaatmarge verminderde van 52,0% tot 45,5% (Figuur 1).

In de tweede helft van 2022, zal de noodsituatiestaat van covid-19 beëindigen, zal de halfgeleider een ernstige benedenwaartse cyclus ingaan, en TSMC zal ook beïnvloed worden. Nochtans, hoewel de opbrengst voor het eerst is gedaald, is zijn bedrijfsresultaatmarge nog 45,5%, Vergeleken bij opslagfabrikanten zoals Intel en Samsung, dat in ernstige tekortsituaties is, TSMC heeft altijd een „speciale“ aanwezigheid.

Dit artikel zal analyseren waarom TSMC beduidend zijn opbrengst heeft verminderd en waarom.

In het kort, is de conclusie dat halfgeleiders voor de Verenigde Staten, scherp-rand (7nm en 5nm), krachtige computers (HPC: De hoge Prestaties die), en smartphones dalen gegevens verwerken. Daarom als de vraag naar HPC en smartphones terugkrijgt, kan men voorspellen dat de prestaties van TSMC zullen verbeteren.

02
Verkoopopbrengst van TSMC bij elke knoop

 Figuur 2 toont de driemaandelijkse verkoop van diverse het procesknopen van TSMC. Zoals vermeld in vorige artikelen, is de verkoop van TSMC sinds de massaproduktie van EUV-materiaal omhooggeschoten.

  Ten eerste, gebruikte TSMC eerst EUV op 7nm+in Q3 2019. Aanvankelijk, werden 4-5 lagen van EUV gebruikt in het gatenpatroon, en 5nm produceerde in Q3 2020 ook toegepaste EUV in massa in bedrading. De auteur

speculeert dat EUV ongeveer 15 lagen heeft.

De verkoop van minder dan $10 miljard in Q3 2019 heeft door Q3 2022, meer dan 20 miljard Amerikaanse dollars verdubbeld. Door de massaproduktietoepassing van EUV bij 7nm+and 5nm, monopoliseerde het de de scherp-randspaanders van de wereld, daardoor drijvend de snelle verkoopgroei.

     Nochtans, driemaandelijkse verkoop die in Q3 2022 een hoogtepunt wordt bereikt. Zoals bij het begin vermeld, was er een significante daling van opbrengst in het eerste kwartaal   van dit jaar.

Zo, welke procesknopen ervaren een daling van verkoop?

03
Verhoging of daling van verkoopopbrengst bij elke procesknoop

Figuur 3 toont de verkoopverhoging en de daling van elke procesknoop van Q4 2022 en Q1 2023. op het absolute nulpunt acht μ aangezien m en 10nm niet nog zijn veroorzaakt, hun verkoopopbrengst is nul en er is geen verandering geweest.

Als 0,18 μ M en 10nm, behalve een lichte verhoging van 65nm uitgesloten is, is de verkoop bij andere procesknopen verminderd. Daarom zouden de algemene prestaties van TSMC in Q1 2023 traag moeten zijn.

Nochtans, hebben meest geavanceerde 7nm en 5nm significante verminderingen. 7nm en 5nm die door $1,04 miljard $1,19 miljard respectievelijk is verminderd. De totale daling van 7nm en 5nm is 2,23 miljard Amerikaanse dollars, die van 70% van de totale daling van 3,18 miljard Amerikaanse dollars rekenschap geven.

Samengevat, is de reden voor de trage prestaties van TSMC in Q1 2023 de significante daling van verkoop van scherp-rand 7nm en 5nm. Zo, welke halfgeleiderverkoop vermindert gebruikend scherp-randtechnologieën zoals 7nm en 5nm?

04
Diverse ondernemingen van TSMC
Verkoopaandeel

Figuur 4 toont de verkoopverhouding van TSMC in elk bedrijfskwart. In Q1 2023, in dalende volgorde van verkoop gaf het aandeel, smartphones van 44%, krachtige computers (HPCs) rekenschap die van 34%, IoT (Internet van Dingen) rekenschap worden gegeven die van 9%, in auto rekenschap wordt gegeven die van 7%, en digitale elektronika rekenschap wordt gegeven van de consument die van 2% rekenschap wordt gegeven.

Hier, worden de halfgeleiders die voor HPC worden gebruikt beschouwd als Cpu en GPUs voor PCs en servers (de bewerkers van de beeldverwerking voor AI en andere toepassingen). Specifiek, omvatten zij Cpu van AMD in de Verenigde Staten, GPUs van NVIDIA in de Verenigde Staten, en GPUs van Intel in de Verenigde Staten.

In deze situatie, is het opmerkelijk dat het aandeel automobieltoepassingen aan 2% in het derde kwartaal van 2020 toe te schrijven aan een scherpe daling in de automobielvraag, verminderde en toen gestadig tot 7% steeg, overschrijdend het pre pandemic niveau. Anderzijds, HPC-zijn de toepassingen twee belangrijke ondernemingen die gebonden met smartphonetoepassingen zijn en aan 34%, een daling van 7 procentpunten van 41% in het derde kwartaal van 2022 verminderd.

Nu, nemen een blik bij de verkoopgrafieken voor elk platform dat op bedrag wordt gebaseerd (Figuur 5). Dit toont een verschil van de verkoopverhouding.

Ten eerste, kan men zien dat de verkoopverhouding van smartphones en HPCs rond 40% is, schommelend op een muntbasis terwijl snel het groeien. De automobieltoepassingen zagen ook de significante groei na een daling in het derde kwartaal van 2020.

Nochtans, HPC-bereikte de toepassingsverkoop bij $8,3 miljard in het derde kwartaal van 2022 een hoogtepunt en verminderde aan $5,7 miljard, minder dan 70%, in het eerste kwartaal van 2023. De verkoop van smartphonetoepassingen bereikte bij $8,4 miljard in het vierde kwartaal van 2022 een hoogtepunt en verminderd door $1 miljard tot $7,4 miljard in het eerste kwartaal van 2023.

De bovengenoemde analyse door platform wijst erop dat de prestaties van TSMC beduidend in het eerste kwartaal van 2023 verminderden, ten eerste gepast aan een daling van HPC-verzendingen, en ten tweede gepast aan een daling van smartphoneverzendingen.

05
Aandeel van verkoopopbrengst in diverse gebieden van TSMC

Tot slot nemen een blik bij driemaandelijkse de verkoopverhouding van TSMC door gebied (Figuur 6). Men kan zien dat het marktaandeel in de Verenigde Staten rond 60-70% is. Nochtans, is het van 72% in het derde kwartaal van 2022 aan 63% in het eerste kwartaal van 2023 verminderd.

Anderzijds, na TSMC tegengehouden verschepend scherp-randhalfgeleiders aan Huawei na 14 September, 2020, viel zijn verkoop aan Chinees Vasteland van 22% in het derde kwartaal van 2020 aan 6% in het vierde kwartaal van hetzelfde jaar. Nochtans, sedertdien is de uitvoer naar Chinees Vasteland geleidelijk aan gestegen en aan 15% in het eerste kwartaal van 2023 teruggekregen. TSMC kan geen dure scherp-randhalfgeleiders aan Chinees Vasteland vervoeren, zodat kan men zeggen dat het een groot aantal goedkope traditionele halfgeleiders heeft vervoerd.

06
Wat is de verkoopopbrengst door gebied?

Volgens Figuur 6, hebben wij de driemaandelijkse verkoop van TSMC door gebied in kaart gebracht (Figuur 7). Dit toont een verschillend perspectief van de verkoopverhouding grafiek.

Ten eerste, kunnen wij zien dat de uitvoer naar de Verenigde Staten bij $14,6 miljard in het derde kwartaal van 2022 een hoogtepunt bereikte en beduidend aan $10,5 miljard in het eerste kwartaal van 2023, een verhoging van 72% verminderde.

07
Wat veroorzaakte de opbrengst van TSMC om beduidend te dalen?

Prestaties van TSMC in het eerste kwartaal van 2023 waren de eerste aanzienlijke daling in vier jaar. De opbrengst verminderde door ongeveer $3,2 miljard tot $16,7 miljard van $19,9 miljard in het vierde kwartaal van 2022.

Door de details van de daling in verkoop te analyseren, zijn de verkoop van geavanceerde 7nm en 5nm-de producten beduidend verminderd, is de verkoop van HPC en smartphones beduidend door platform verminderd, en de verkoop aan de Verenigde Staten is beduidend door gebied verminderd.

Gebaseerd bij de deze analyse, kan men zeggen dat de terugwinning in halfgeleidervraag naar HPC en smartphones geproduceerd gebruikend het leiden 7nm en 5nm-de processen in de markt van de V.S. de prestaties van TSMC zullen bevorderen. Nochtans, met de daling in smartphoneverzendingen, hebben de mensen hoge hoop voor een heropleving veel gevraagd voor cpu en GPU in datacentrumservers.

De snelle popularisering van interactieve die kunstmatige intelligentie wordt globaal gezien, zoals ChatGPT door OpenAI in November 2022 wordt vrijgegeven. Dit zou ook moeten de popularisering van supercomputers en datacentra versnellen. Door geavanceerde halfgeleiders te produceren, zullen de prestaties van TSMC absoluut opnieuw positief worden.